Metoda výpočtu drawdownu
- 28 Nov 2023
- 1 minuta ke čtení
Metoda výpočtu drawdownu
- Aktualizováno dne 28 Nov 2023
- 1 minuta ke čtení
Shrnutí článku
Bylo pro vás toto shrnutí užitečné?
Děkujeme za vaši zpětnou vazbu
Co to je?
Drawdown odkazuje na snížení nebo pokles.
V aplikaci na finanční trhy jde o sérii akumulovaných ztrát v daném období nebo o pokles od vrcholu k nejnižšímu bodu na křivce návratnosti.
Přestože má drawdown významná omezení při měření rizika finančního aktiva - v Darwinexu používáme hodnotu v riziku (VaR) pro měření rizika- je užitečný tím, že umožňuje vidět maximální ztrátu utrpěnou v daném období ve srovnání s dosaženou návratností.
Drawdown ukazuje, co se stalo v minulosti, zatímco VaR ukazuje, co by se mohlo stát v budoucnosti s určitou pravděpodobností.
Jak se počítá?
Pro výpočet drawdownu pro historickou časovou řadu nejprve vypočítáme vzdálenost od vrcholu k nejnižšímu bodu na křivce návratnosti instrumentu, jak je znázorněno na obrázku níže.
Drawdown
Zde můžeme vidět, že během 2 let dosáhl DARWIN maximální návratnosti 47,54 %.
Tento "vrchol" byl dosažen 9. srpna 2017.
Po tomto vrcholu utrpěl DARWIN období ztrát po dobu více než 2 měsíce až do 17. listopadu 2017, kdy celková akumulovaná návratnost činila 26,84 %.
To označuje náš "nejnižší bod".
Pro získání drawdownu provedeme následující výpočet:
[((1+0.2684)-(1+0.4754))/(1+0.4754)]*100 = -14,03%.
Co to znamená?
Někdo, kdo investoval na začátku by dosáhl celkové návratnosti 42,82% přičemž by utrpěl maximální drawdown 14,03%.
To dává poměr Návratnost/Drawdown 3,05.
Období maximálního drawdownu neskončí, dokud celková návratnost opět nepřekročí "vrchol" (v našem příkladě 47,54%).
Takže tento DARWIN v našem příkladu je stále v období svého maximálního drawdownu.
Kde mohu najít informaci o Drawdownu?
Informace o drawdownu lze najít na dvou různých místech:
- Informace související s maximálním drawdownem od samého začátku strategie spolu s dalšími nejrelevantnějšími statistikami lze nalézt v tabulce v horní části profilu DARWINu nebo strategie.:
- Maximální drawdown pro dané období se mění v souladu s vybraným časovým obdobím na kartě Návratnost/Riziko v rámci stránky DARWIN a lze jej vidět vpravo od grafu návratnosti.
Data použitá k výpočtu drawdownu
Zdrojová data použitá k výpočtu drawdownu jsou historická data hodnoty DARWINu, která se aktualizují každých 30 sekund.
Takže vypočtený drawdown je měřen na základě hodnoty DARWINu s aktualizací každých 30 sekund.
Byl tento článek užitečný?
