Metoda výpočtu drawdownu
  • 28 Nov 2023
  • 1 minuta ke čtení

Metoda výpočtu drawdownu


Shrnutí článku

Co to je?

Drawdown odkazuje na snížení nebo pokles.

V aplikaci na finanční trhy jde o sérii akumulovaných ztrát v daném období nebo o pokles od vrcholu k nejnižšímu bodu na křivce návratnosti.

Přestože má drawdown významná omezení při měření rizika finančního aktiva - v Darwinexu používáme hodnotu v riziku (VaR) pro měření rizika- je užitečný tím, že umožňuje vidět maximální ztrátu utrpěnou v daném období ve srovnání s dosaženou návratností.

Drawdown ukazuje, co se stalo v minulosti, zatímco VaR ukazuje, co by se mohlo stát v budoucnosti s určitou pravděpodobností.

Jak se počítá?

Pro výpočet drawdownu pro historickou časovou řadu nejprve vypočítáme vzdálenost od vrcholu k nejnižšímu bodu na křivce návratnosti instrumentu, jak je znázorněno na obrázku níže.

image.png

Drawdown
Zde můžeme vidět, že během 2 let dosáhl DARWIN maximální návratnosti 47,54 %.

Tento "vrchol" byl dosažen 9. srpna 2017.

Po tomto vrcholu utrpěl DARWIN období ztrát po dobu více než 2 měsíce až do 17. listopadu 2017, kdy celková akumulovaná návratnost činila 26,84 %.

To označuje náš "nejnižší bod".

Pro získání drawdownu provedeme následující výpočet:

[((1+0.2684)-(1+0.4754))/(1+0.4754)]*100 = -14,03%.

Co to znamená?

Někdo, kdo investoval na začátku by dosáhl celkové návratnosti 42,82% přičemž by utrpěl maximální drawdown 14,03%.

To dává poměr Návratnost/Drawdown 3,05.

Období maximálního drawdownu neskončí, dokud celková návratnost opět nepřekročí "vrchol" (v našem příkladě 47,54%).

Takže tento DARWIN v našem příkladu je stále v období svého maximálního drawdownu.

Kde mohu najít informaci o Drawdownu?

Informace o drawdownu lze najít na dvou různých místech:

  • Informace související s maximálním drawdownem od samého začátku strategie spolu s dalšími nejrelevantnějšími statistikami lze nalézt v tabulce v horní části profilu DARWINu nebo strategie.:

image.png

  • Maximální drawdown pro dané období se mění v souladu s vybraným časovým obdobím na kartě Návratnost/Riziko v rámci stránky DARWIN a lze jej vidět vpravo od grafu návratnosti.

image.png

Data použitá k výpočtu drawdownu

Zdrojová data použitá k výpočtu drawdownu jsou historická data hodnoty DARWINu, která se aktualizují každých 30 sekund.

Takže vypočtený drawdown je měřen na základě hodnoty DARWINu s aktualizací každých 30 sekund.


Byl tento článek užitečný?