Jak analyzovat Risk / Výnos

Výnos / Risk je první záložka v sekci "Můj DARWIN". Zobrazuje relevantní informace o výkonu vašeho DARWINu: historický graf, klíčové metriky a poměry, distribuce výkonu a drawdownu atd.

Podívejme se, jaké informace jsou k dispozici.

Graf výnosu

První informací dostupnou v této sekci je graf výnosu DARWINu. Můžete přepínat časové období a posouvat se po grafu pro výběr požadovaného období. Navíc je možné přepnout se na svíčkový graf:

Hned pod grafem máte různe možnosti sdílení informací o vašem DARWINu na sociálních sítich (Facebook, Twitter, LinkedIn atd.). Můžete sdílet distribuci grafu alokací obdržených za měsíc a tabulku měsíčních výnosů.

Statistiky

Pokud budete pokračovat v posouvání dolů, najdete tabulku různých statistik a poměrů poskytujících informace o výkonu DARWINu:

• Výnos: Celkový výnos DARWINu od začátku.

• Anualizovaný výnos: Vyjadřuje výnos DARWINu na roční bázi. Vzorec je: , kde "n" je počet let.
  Například výnos 20 % za 6 měsíců by odpovídal =44% anualizovaného výnosu.

• Maximální drawdown: Maximální pokles od vrcholu návratnosti k její nejnižšímu bodu.

• Denní standardní odchylka: Denní standardní odchylka. Standardní odchylka je statistika, která měří rozptyl datové sady vzhledem k jejímu průměru a je vypočítána jako druhá odmocnina variance. Pokud jsou datové body dále od průměru, je v datové sadě vyšší odchylka; tedy čím více jsou data rozptýlená, tím vyšší je standardní odchylka.

• Anualizovaná volatilita: Aby byla tato volatilita prezentována v ročním vyjádřením, násobí se denní standardní odchylka druhou odmocninou z 252. Předpokládáme, že v daném roce je 252 obchodních dnů.

• Sharpe ratio: Porovnává výnos DARWINu s jeho rizikem. Je to matematické vyjádření poznatku, že nadměrné výnosy za určité období mohou znamenat větší volatilitu a riziko, spíše než investiční dovednosti. Vzorec je:
  Čím vyšší je Sharpe ratio, tím větší návratnost investice poskytuje ve srovnání s rizikem, které je s ní spojeno.

• Sortino ratio: Sortino ratio je variací Sharpe ratio, který zohledňuje pouze standardní odchylku negativních výnosů. Vzorec je:

• Skewness: Skewness (Šikmost) je měření zkreslení symetrického rozdělení nebo asymetrie v datové sadě. Skewness je demonstrována na zvonové křivce, kdy datové body nejsou symetricky rozděleny vlevo a vpravo od mediánu. Distribuce mohou vykazovat pravostrannou (kladnou) šikmost nebo levostrannou (zápornou) šikmost v různých stupních. Normální rozdělení (zvonová křivka) vykazuje nulovou šikmost.

• Kurtosis: Kurtosis (Koeficient špičatosti) popisuje rozdělení náhodné veličiny. Existují tři kategorie kurtosis: mesokurtická (=3), leptokurtická (>3) a platykurtická (<3). Čím nižší je kurtosis, tím méně extrémních hodnot má vzorek, což znamená menší riziko, protože jsou zde méně extrémní hodnoty.

• Nejvyšší cena: Historicky nejvyšší cena DARWINu
• Počet dnů od ATH: Počet dní ode dne, kdy byla dosažena nejvyšší cena.
• Max. pokles: Pokles od vrcholu výnosu k jeho nejnižšímu bodu.

Distribuce výnosů

Můžete zobrazit distribuci denních i týdenních výnosů vašeho DARWINu spolu s procentem vítězných dnů a průměrným denním výnosem. Může být užitečné analyzovat kurtosis a skewness (šikmost) tím, že se podíváte na distribuci výkonnosti.

Nejlepší a nejhorší momenty

V této tabulce jsou zobrazeny nejlepší a nejhorší okamžiky výkonu s možností přepínání mezi dny, týdny a měsíci.

Analýza poklesu

Poslední analýza dostupná v této sekci je analýza Drawdownu. Zobrazuje tabulku s největšími drawdowny a počtem dnů od vrcholu k nejnižšímu bodu, spolu s grafem, který ukazuje denní drawdown DARWINu.