Wie funktioniert die Risik Engine?
- 22 Aug 2024
- 2 Minuten zu lesen
Wie funktioniert die Risik Engine?
- Aktualisiert am 22 Aug 2024
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So funktioniert die Risiko-Engine
Die Darwinex Zero Risk Engine ist ein Algorithmus, der das Risiko von DARWINs unabhängig vom Risiko, das der Trader eingeht, verwaltet.
Die Risiko-Engine ist der Mechanismus, der zwischen dem Signalkonto und dem DARWIN liegt. Sie reguliert das DARWIN-Risiko und sorgt dafür, dass das Zielrisiko aller DARWINs gleich ist (6,5% maximaler monatlicher VaR).
DARWIN Risk Engine Intervention
Die Risiko-Engine arbeitet auf zwei Ebenen:
Handelseinleitung
Jedes Mal, wenn ein Händler eine Marktorder sendet, berechnet der Algorithmus in Abhängigkeit von den Marktbedingungen zu diesem Zeitpunkt die Größe, die für DARWIN eröffnet werden muss, um das angestrebte Risikoniveau zu erreichen, das Darwinex Zero all seinen potenziellen Anlegern garantiert (6,5% monatlicher VaR).
Handelsanpassung
Während die Position des Händlers auf dem Markt offen bleibt, berücksichtigt die Risk Engine die Marktbedingungen während der gesamten Laufzeit der Position sowie die Dauer der offenen Position. Der Algorithmus kann feststellen, dass eine zweite Stufe der Risikoanpassung erforderlich ist, um sicherzustellen, dass die Position nicht über den maximal zulässigen D-leverage hinausgeht.
D-Leverage Schwellenwerte
- Maximaler D-Leverage von 16,25 für Positionen von weniger als 30 Minuten.
- Maximaler D-Leverage von 13 für Positionen, die zwischen 30 und 60 Minuten dauern.
- Maximaler D-Leverage von 9,75 für Positionen, die mehr als 60 Minuten dauern.
Das bedeutet, dass die Risiko-Engine zu jedem Zeitpunkt handeln kann, um die Position teilweise zu schließen, so dass das Ziel-Risikoniveau von DARWIN nie über 6,5% monatlichen VaR steigt.
DARWIN Risik Engine Formel und Beispiel
Lev (investor) = Lev (trader) * (target VaR/strategy VaR)*f
Strategie-VaR
Als Referenzzeitraum und zur Bewertung des Value at Risk (VaR) des Signalkontos verwendet der Algorithmus die letzten 45 Tage, in denen der Händler dem Markt ausgesetzt war.
Ziel-VaR und VaR-Ratio
Um den Ziel-VaR von DARWIN zu bestimmen, werden historische VaR-Daten berücksichtigt, beginnend mit den jüngsten Daten mit einem Rückblickfenster von maximal 6 Monaten, bis das Verhältnis zwischen dem maximalen und minimalen VaR 2:1 beträgt.
Sollte der DARWIN dieses Verhältnis von 2:1 in den letzten 6 Monaten nie überschreiten, berücksichtigt Darwinex Zero die letzten 6 Monate.
Dann wird der aktuelle VaR des DARWIN durch den zuvor berechneten maximalen VaR geteilt.
Schließlich wird dieses Verhältnis mit 6,5% multipliziert, was zu einem VaR führt, der sich zwischen 3,25% - 6,5% bewegt.
Beispiele
Current VaR: 8%
Maximaler VaR: 12% vor einem Monat
Minimaler VaR: 6% vor fünf Monaten
Ziel-VaR: (8%/12%)*6,5% = 4,33%
Aktueller VaR: 9%
Maximaler VaR: 14% vor 2 Monaten
Mindest-VaR: 8% in den letzten 6 Monaten
Ziel-VaR: (9%/14%)*6,5% = 4,17%
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Risiko-Engine Änderungen des VaR bis zum Faktor 2 (nach oben oder unten) toleriert, um sich besser an die Art und Weise anzupassen, wie die Händler ihr Risiko verwalten.
VaR Ratio = (Target VaR/Strategy VaR)
Die VaR-Kennzahl kann überprüft werden unter Darwin Live trades.
**Die "VaR Ratio" ist das Verhältnis der Hebelwirkung zwischen einem DARWIN und einer zugrunde liegenden Strategie.
Wenn die VaR Ratio zum Beispiel 2 beträgt, bedeutet das, dass der DARWIN mit einer 2-fach höheren Hebelwirkung handelt als die zugrunde liegende Handelsstrategie. Beträgt das VaR-Verhältnis hingegen 0,5, bedeutet dies, dass der DARWIN mit der Hälfte des Hebels im Vergleich zur zugrunde liegenden Handelsstrategie handelt.
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