Notions de base sur les contrats à terme

Qu’est-ce qu’un avenir ?

Un contrat à terme est un accord d’achat ou de vente d’un actif sous-jacent spécifique à une date future définie. L’actif sous-jacent peut être une marchandise, un titre ou un autre instrument financier.

Dans les Zero contrats à terme, le point culminant d’un contrat se produit à la date d’expiration du contrat. C’est le moment où l’accord contractuel arrive à sa conclusion et où l’échange de l’actif sous-jacent a lieu entre les deux parties impliquées dans le contrat.

Cependant, dans le Zero trading de contrats à terme, comme il n’y a pas d’échange en cours, la date de clôture serait le point auquel la position serait clôturée.

Quelle est la différence entre un CFD et un futur ?

Bourse de gré à gré vs bourse réglementée

Les CFD sont des produits financiers dérivés négociés de gré à gré (OTC), ce qui implique que chaque courtier peut fournir un flux de liquidité, des conditions et des spécifications différents. Les produits de gré à gré sont soumis à la surveillance réglementaire des autorités financières des juridictions où ils sont offerts.

Les contrats à terme, quant à eux, sont négociés sur des bourses réglementées, comme le Chicago Mercantile Exchange (CME) dans notre cas. Ces bourses ont des règles et des réglementations spécifiques régissant les activités de trading, y compris les exigences de marge, les limites de position et les normes d’exécution des transactions.

Normalisation des contrats

Les contrats CFD sont généralement personnalisables, ce qui permet aux traders de spécifier la taille et la durée de leurs positions. Cependant, ils ne sont pas standardisés et peuvent varier d’un courtier à l’autre.
Contrats à terme : Les contrats à terme sont standardisés en termes de taille de contrat, de date d’expiration et de spécifications de livraison.

Effet de levier et marge

Le trading de CFD a un effet de levier allant jusqu’à 30 :1, bien qu’il varie selon les différents actifs.

Le trading de contrats à terme implique également un effet de levier, mais les exigences de marge sont fixées par la bourse et peuvent être inférieures à celles des CFD. Cela peut varier en fonction de la classe d’actifs et des conditions du marché.

Les exigences de marge dans les contrats à terme ne sont pas stabilisées de la même manière que les CFD, car il s’agit d’un montant nominal. Par exemple, si l’exigence de marge future ZC (Corn) par contrat est de 1 400 $, il s’agit de l’équité minimale que vous devriez avoir pour ouvrir une transaction de contrat, et ce sera la marge conservée chez MetaTrader 5. Si la valeur nominale d’un contrat ZC est de 22 000 $, cela signifie que l’effet de levier maximal réel est d’environ 16 :1.

Vous pouvez consulter cette information ici:

*Les conditions des contrats à terme sont définies par le CME.

Dépens

Le CFD est un instrument financier dérivé avec une expiration quotidienne. Par conséquent, pour maintenir une transaction ouverte pendant la nuit, des frais de swap sont appliqués. Il y a aussi une commission d’exécution, en dehors des spreads.

Les coûts des contrats à terme comprennent les commissions de courtage et les frais de change, qui peuvent varier en fonction des spécifications du contrat, mais il n’y a pas de swap pour garder les transactions ouvertes du jour au lendemain.

Spécifications
Vous pouvez consulter les spécifications de chaque contrat sur le site du CME (Chicago Mercantile Exchange).