Nozioni di base sui futures

Che cos'è un future?

Un contratto futures è un accordo per l'acquisto o la vendita di uno specifico asset sottostante a una data futura prestabilita. L'attività sottostante può essere una materia prima, un titolo o qualche altro strumento finanziario.

Nei contratti futures di Zero, la conclusione di un contratto avviene alla data di scadenza del contratto. Questo è il momento in cui l'accordo contrattuale giunge alla sua conclusione e avviene lo scambio dell'attività sottostante tra le due parti coinvolte nel contratto.

Tuttavia, nel trading di futures di Zero, poiché non c'è uno scambio in corso, la data di chiusura sarebbe il punto in cui la posizione verrebbe chiusa.

Qual è la differenza tra un CFD e un future?

OTC vs exchange regolamentato

I CFD sono derivati finanziari negoziati over-the-counter (OTC), il che implica che ogni broker possa fornire un feed di liquidità, condizioni e specifiche diverse. I prodotti OTC sono soggetti alla supervisione regolamentare da parte delle autorità finanziarie nelle giurisdizioni in cui vengono offerti.

I contratti futures, invece, sono negoziati su borse regolamentate, come nel nostro caso il Chicago Mercantile Exchange (CME). Questi exchange hanno regole e regolamenti specifici che regolano le attività di trading, inclusi i requisiti di margine, i limiti di posizione e gli standard di esecuzione delle operazioni.

Standardizzazione dei contratti

I contratti CFD sono in genere personalizzabili, consentendo ai trader di specificare la dimensione e la durata delle loro posizioni. Tuttavia, non sono standardizzati e possono variare tra i diversi broker.
Futures: I contratti futures sono standardizzati in termini di dimensioni del contratto, data di scadenza e specifiche di consegna.

Leva e margine

Il trading di CFD ha una leva fino a 30:1, anche se varia a seconda degli asset.

Anche il trading di futures comporta la leva finanziaria, ma i requisiti di margine sono stabiliti dalla borsa e possono essere inferiori rispetto ai CFD. Questo può variare a seconda della classe di attività e delle condizioni di mercato.

I requisiti di margine nei futures non sono stabili in modo simile ai CFD, in quanto si tratta di un importo nominale. Ad esempio, se il requisito di margine futuro ZC (Corn) per contratto è di $ 1.400, questo è il capitale minimo che dovresti avere per aprire 1 operazione di contratto e sarà il margine trattenuto su MetaTrader 5. Se il valore nominale di 1 contratto ZC è di $ 22.000, significherebbe che la leva massima effettiva è di circa 16:1.

Puoi trovare queste informazioni qui:

*Le condizioni dei futures sono stabilite dal CME.

Costi

Il CFD è uno strumento finanziario derivato con scadenza giornaliera. Quindi, per mantenere aperta un'operazione durante la notte, viene applicata una commissione di swap. C'è anche una commissione di esecuzione, oltre agli spread.

I costi dei futures includono le commissioni di intermediazione e le commissioni di cambio, che possono variare a seconda delle specifiche del contratto, ma non è previsto uno swap per mantenere aperte le negoziazioni da un giorno all'altro.

Specifiche

Puoi trovare le specifiche di ciascun contratto sul sito web del CME (Chicago Mercantile Exchange).