期貨基礎知識

什麼是未來？

期貨合約是在設定的未來日期買入或賣出特定標的資產的協定。標的資產可以是商品、證券或其他金融工具。

在期貨合約中，合約的高潮發生在合約到期日。這是合同協議達成的那一刻，標的資產的交換發生在合同中涉及的兩方之間。

然而，在期貨交易中，由於沒有進行交易，因此收盤日期將是平倉的點。

差價合約和期貨有什麼區別？

場外交易與受監管的交易所

差價合約是場外交易 （OTC） 的金融衍生品，涉及每個經紀商可能提供不同的流動性饋送、條件和規格。場外交易產品受其提供司法管轄區金融當局的監管。

另一方面，期貨合約在受監管的交易所交易，例如我們案例中的芝加哥商品交易所 （CME）。這些交易所對交易活動有特定的規則和規定，包括保證金要求、頭寸限制和交易執行標準。

合同標準化

差價合約通常是可定製的，允許交易者指定其頭寸的大小和期限。但是，它們不是標準化的，並且可能因不同的經紀人而異。
期貨：期貨合約在合約規模、到期日和交割規格方面是標準化的。

槓桿和保證金

差價合約交易的槓桿高達 30：1，儘管它因資產而異。

期貨交易也涉及槓桿，但保證金要求由交易所設定，與差價合約相比可能更低。這可能因資產類別和市場條件而異。

期貨的保證金要求不像差價合約那樣穩定，因為它是名義金額。例如，如果每張合約的 ZC（玉米）期貨保證金要求為 1,400 美元，則這是您開立 1 筆合約交易的最低凈值，並且將是 MetaTrader 5 保留的保證金。如果 1 份 ZC 合約的面值為 22,000 美元，則意味著實際最大槓桿約為 16：1。

成本

差價合約是一種每日到期的金融衍生工具。因此，為了維持隔夜交易，需要收取掉期費用。除了點差之外，還有一個執行委員會。

期貨成本包括經紀傭金和交易所費用，這些費用可能因合約規格而異，但沒有隔夜利息來保持交易從一天到第二天的開放。